上周五A股在一大堆真假难辨小作文的刺激下出现窘态着落，很大程度碎裂了市集的心扉。周末两天水静无波，全国也都寄但愿今天能略微回血布置心扉，但没思到猜对了着手没猜对收尾。

今天三大指数从小幅高开到一度大跌再到尾盘玄妙资金入场把指数拉回来，但照旧未能翻红，总成交1.52万亿，也比周五少了3108亿。

看得出来，刻下的A股一边是出于战略刺激的空仓期，一边是外围特朗普总结带来的公论施压以及里面宏不雅经济面也还需要更多数据考证战略效果，导致彰着缺少高潮动能。

这种情况下，抱团热点题材，就成为了场内资金共同的遴选。

比如今天陆续狂欢的固态电板产业链。

01

固态电板陆续大狂欢

今天，以整车、电板为主的新能源车产业链，是少量数能穿越全天保管强势的中枢板块。

整车板块中，上汽集团、北汽蓝谷两家整车阐明强势，早盘一度双双冲击涨停。其中上汽集团终末收盘8.45%，而通盘这个词11月份其累计高潮高达51%，阐明远逾越赛力斯北汽蓝谷，是通盘整车企中涨幅最多的，要知谈本月以来A股26家整车企业有1半都是着落的。

之是以如斯逆势大涨，其华夏因在于近日其在互动平台表示了对于上汽全新一代固态电板的信息，并暗意计算于2026年收场量产。

汽车电板看成战略中最贵的部件，若是能收场电板自主量产，凭借其坚毅的汽车销量规，那么给市集就能带来省俭资本提高利润的积极预期。

事实上，电板见地近日是最强势的板块，同花顺数据知道，今天电板板块涨幅快要4%，累计净流入高达数百亿元。其中，殷图网联、灵鸽科技两家北交所公司双双收货30CM，领湃科技、盟固利两个创业板公司收货20CM，另外还有逾越30只个股涨幅逾越10%。

要知谈，电板产业链在近期就一直处于爆发景况，还出身出了不少短时候大幅飙涨的妖股。咱们上篇《10连板！大妖股卷土重来》里就提到10连板的粤桂股份，也恰是蹭上了固态电板原材料中枢供应商的见地（领有国内硫铁矿资源优势，但实质上与固态电板材料的硫化锂都都备不是一码事）。

本年4月，粤桂股份就曾发布公告明确回复称，暂不消于新能源固态电板的材料、也无在固态电板方面的关联干预，但游资依旧以伪乱真，荒诞接棒抬拉股价。通盘这个词11月到当今，粤桂股份也曾飙升了2.46倍，今天照旧陆续强势封板，有16.1万手整个3.2亿的封单，荒诞让东谈主感到不确切。

除了粤桂股份和上头提到的北交所个股，还有有研新材、福能东方、酷特智能、滨海能源等都在近期涨幅也十分夸张。

需要小心的是，盘后龙虎榜数据知道，粤桂股份今天运转多数出现“东财拉萨天团”营业部，前五买方中有4个都是来自这几个营业部的，但净买入分歧都不到千万。

频年来，由于这几个营业部平庸是在妖股大涨到顶时出当今买方队伍，因而常被股民骂是机构和游资的接盘代理东谈主，致使“拉萨出征，寸草不生”都成为了股吧里的热点梗，是以粤桂股份接下来会否应验这个划定，很快就不错贯通了。

不外话说回来，今天新能源汽车产业链之是以能集体逆势大涨，如实是有了一些新的积极变化——来自欧洲市集的重磅利好。

02

取消关税，谁受益？

此前，欧洲关税战略是国内汽车出口的最大风险点，关税落地并不虞味着改日不会变本加厉，因此对板块估值造成了一定压制。

笔据之前的关税左券，欧洲对中国特斯拉征收8%的关税，对比亚迪和祥瑞征收18%的关税，对长城和奇瑞征收20%的关税，对上汽征收35%的关税。

而当今，两边准备使用最廉价钱容许左券取代关税，协商一个中国电动车出口欧洲的最廉价，需要中国车企容许通盘出口欧洲的电动车都会比这个最廉价钱高。

况兼，除了截止最廉价钱之外，欧盟还会给中国车企提供到当地建厂的契机和一些援助，中国车企要向欧洲转让一些电板方面的时期效用。

这一揽子左券最终若是不错落地，或者是一个滚动点，对改日中国新能源汽车走向高端化亦然比较大的利好。

诚然欧洲的新能源市集渗入率停留在20%障碍，但东谈主均付费实力使其更得当试验中高端树立的电动汽车。中国企业其实刻下在电板和智能化方面均最初于欧洲车企，不错通过提高树立的状貌提高价钱。

要道是，欧洲这样作念其实亦然损东谈主不自私的。

据报谈，本年8月，中国汽车制造商在欧洲的电动汽车注册量较客岁同期下降了48%，是昔日18个月内的最低水平。而欧洲通盘这个词新车市局濒临着历史级别的收缩，8月新车注册量同比下滑36%，电动车登记量同比下滑36%。

蚁集之前数据的下滑，后续若是欧盟关税战略取消落地，比亚迪，祥瑞，长城和上汽这几个公司都会获得角落改善。

而且刻下纯电动汽车出口照旧由外资品牌占多数，一朝关税壁垒斗殴，具备高端化实力的自主品牌应该会调治从头回到这个市集，届时出口量又会有比较大的增漫空间。

关税的取消同期也促进了中游电板及零部件的出口，加速电动车产业的国际化过程。

以电板出口为例，本年电板出口增速遭遇了大幅度的放缓，跟国内电板装车比较差距悬殊，1-10 月能源电板累计出口量为 103.3GWh，同比只增长了2.7%。

原因很彰着，国际尤其是欧洲的卑劣电动车市集相配不景气。从客岁运转，德国、法国、荷兰等欧洲国度均运转收紧新能源车补贴战略，造车费本又过于玄妙，需求收缩在所未免。

但矛盾点在于，欧洲电动车举座渗入率还没上来，欧盟几大成员每年仍然蚀本几百亿欧元在补贴燃油车，这是不对逻辑的。

要思进一步扩大需求，起码得先作念到油电同价才行。这个决议不仅开释了绽开竞争的信号，同期也开释了绽开和洽的信号。

刻下汽车供应链上的企业遴选到欧洲建厂，比喻宁德时间、江淮汽车、拓普集团、银轮股份等，其初志都是为了与当地的欧洲车企和洽，让他们也享受到资本优势，对于这些企业来说，是市集份额推广，利润水平有望往上走的契机。

从市集阐明来看，此前电板走的更多是固态电板的结构性行情，但对于主链条价钱企稳其实有了一定预期。笔据业内东谈主士判断，瞻望来岁一季度将是价钱最低点，第二季度电板主材价钱运转回升。

固态电板咱们周末写过著作分析，刻下炒作预期仍只处于小规模试产，难以造成收入孝顺。这意味着，之后的往复逻辑不错更多地包涵深度出清，重复也曾发展有出海产能的门径，或比整车出海更具弹性。

03

供需正在改善

不行否定的是，关税往复对股市个别板块有相配大的影响，尤其是“新半军”里的新能源。

光伏、锂电、风电等，这些都代表着角落需求提高和供给侧有望改善的高端制造。

在供给侧，上周工信部发文《光伏制造行业标准条目(2024年本)》，加严了硅料门径新增和改扩建产能的电耗要求、新增了硅片和电板门径新建和改扩建产能的水耗要求。中国光伏协会发布的11月上旬最终组件含税资本较10月又提高了0.01元/W，战略端在握续指导价钱往上走。

风电方面也有访佛的动作，周末国度电投集团2024年第二批陆优势力发电机组规模化采购表情开标，在本次招标中修改了评标基准价体系，缩短最低报价的中标概率，让风机平均报价了有了彰着提高。

而在需求侧，咱们看到了欧盟气派在汽车关税领域的松动，意味着交易保护宗旨并非有用之举，欧盟和中方是能够协商出一个共赢的处治状貌的，汽车领域是这样，其他领域应该也如斯。

中国高端制造有实力填补的，是其他地区产能不及，况兼投资确立过程过期的领域，比喻海风、电网，对应今天阐明一样活跃的风电开发、电网开发。

跟着欧盟降息激活经济，这些领域获得怜爱，对中国高端制造出海这一块也将造成利好。

这些战略事件的效果，最终有望加速基本面的回转，届时这些板块将会有更高的胜率。